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拓维信息:全面布局互联网教育产业,《啪啪三国》日本大卖

发布时间:2014-09-03    研究机构:光大证券

全面布局互联网教育产业

公司公告收购或成立三个控股子公司全面布局互联网教育产业,第一、以不超过2040万元收购天天向上51%股权,天天向上专注于K12基础教育信息化服务7年,致力于利用信息技术推动素质教育的发展。开始利用云技术及移动互联网技术,打造人人通云平台,为老师、学生、家长提供集管理、学习、交流、分享于一体的实名制互动平台。 第二、出资1000万元占75%股份成立合资公司“北京市高能100教育科技有限公司”,合资公司将开展面向K12的在线直播云课堂,以优质在线互动直播小班课程为核心,进一步丰富公司的教育服务内容。 第三、公司与深圳菁优网络成立合资公司,以自有资金900万元及校讯通渠道、运营商渠道等营销推广资源占51%股份,双方充分整合合作双方的优势资源,探索教育垂直搜索、语音搜索以及图片搜索、基于多数据流的广告系统等全新领域。

校讯通用户达800万,双方形成较强协同效应

公司目前拥有校讯通用户800多万,占行业市场份额第一,这将成为公司互联网教育产品有利的线下推广渠道,双方将形成较强的协同效应, 使其产品快速地推广。

《啪啪三国》日本大卖

《啪啪三国》日本版自上线一周以来日充值额达到100万人民币,大大超市场预期,该款游戏目前已被iOS 作为向用户推荐的手游产品,后续流水有望持续超预期。9月份《啪啪三国》全市场月流水有望超过6000万元,四季度公司一方面将《啪啪三国》引入东南亚市场,另一方面发布《龙战争》和《龙门镖局》两款重量级游戏。不考虑新游戏流水贡献,我们预计火溶信息今年至少为公司贡献1亿以上净利润。

◆调升到“买入”评级,目标价30元

综上所述,我们看好公司游戏和互联网教育双轮驱动战略,2014-2016年备考EPS 分别为0.50元、0.75元和0.97元,调升为“买入”评级,目标价30元。

风险提示:互联网教育进展不及预期

申请时请注明股票名称