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拓维信息:在线教育舰队正式起航

发布时间:2014-09-09    研究机构:兴业证券

事件:

1、拓维信息(002261)公告公司控股子公司湖南拓维教育科技有限公司拟以自有资金出资人民币1,000万元,与熊娟、刘杨在北京设立合资公司“北京市高能100教育科技有限公司”,开展面向K12的在线直播云课堂。

2、拟以现金方式收购并增资天天向上,收购湖南天天向上网络技术公司51%股权,本次收购及增资对价款合计不超过2,040万元人民币。

3、全资子公司湖南拓维教育发展有限公司与深圳市菁优网络科技有限公司签订了《合作协议》,拓维教育发展拟与菁优共同设立合资公司,其中,拓维教育发展以自有资金人民币900万元及校讯通渠道、运营商渠道等营销推广资源,占合资公司51%股权。

4、拓维信息拟以自有资金对全资子公司湖南拓维教育发展有限公司增资7,000万元,增资完成后其注册资本由3,000万元增加到10,000万元。

点评:

成立高能100,专攻在线直播云课堂。公司与刘杨、熊娟成立高能100教育科技有限公司,主要面向K12开展在线直播云课堂业务。高能100将以优质在线互动直播小班课程为核心,辅以答疑、互动等交流环节,打造高效学习方案。公司的合作伙伴刘杨和熊娟原是好未来(原学而思旗下)海边教育(互联网远程教育)负责长沙地区负责人,拥有丰富的在线直播课堂运营经验。此次成立高能100将近一步丰富公司的教育服务内容,为公司其他平台发展储备更多优质的教育内容资源。

收购天天向上网络,开启校讯通用户向线上转化之路。湖南天天向上科技网络公司是湖南省最大的官方教育管理云平台项目提供商,公司自2012年起就响应教育部“三通二平台”的建设要求,为湖南省各省、市、区官方教育部门开发“人人通云平台”,为老师、学生、家长提供集管理、学习、交流、分享于一体的实名制互动平台。此次收购天天向上最重要的意义是帮助公司找到了一条将原有校讯通用户向线上的转化之路,未来公司不排除以人人通云平台作为基础平台,在此基础上大力发展各项教育业务。

牵手深圳菁优,发力移动教育。菁优网专注于服务全国的中小学学生、教师及家长,目前拥有超过400万道中小学题目以及题目解答,超过4000万的中小学的学生和老师用户。题库作为菁优网的宝贵资源,拥有多年沉淀的时间壁垒,公司未来将以菁优网一同针对移动端题库和在线答疑产品展开开发和运营,未来双方还有望开展其他在线教育移动端应用。

三处布局,在线教育舰队正式起航!公司以800万校讯通付费用户为基础,以多年深耕的学校和运营商资源为渠道,此次收购将在线直播云课堂、线上教育社交平台和优质题库收入囊中,公司在线教育业务多点布局,系列舰队正式起航!我们认为,公司本身在在线教育方面资源丰富,既拥有全国规模最大的校讯通用户资源,又拥有丰富的湖南地区线下教育资源,此次并购更是为公司在线教育引入新形式、新内容,在线教育业务将加速增长。另一方面,公司游戏业务同样保持高速增长,收购火溶信息后公司游戏研发能力也得到大幅提升,未来游戏+教育将双轮驱动公司成长。维持“增持”评级,14-16年EPS分别为0.27元、0.37元、0.51元。

风险提示:在线教育各业务融合不顺利、新游戏表现不达预期

申请时请注明股票名称